Opções de negociação taxa de retorno

RoR para as opções que você comprou é bastante fácil: (Valor atual - custo inicial) O custo inicial dá o retorno real. Se você quiser a taxa de retorno, precisa anualizar esse número: você divide o retorno obtido acima pelo número de dias em que o investimento estava em vigor e, em seguida, multiplique esse número pelo número de dias em um ano. (365 se você estiver usando dias de calendário, cerca de 255 se você estiver usando dias de negociação.) RoR para as opções que você vendeu é muito mais complexo: o problema é que o RoR basicamente está calculando o tamanho do seu retorno em relação ao capital que ele amarrou para ganhá-lo . Isso é simples quando você comprou algo, o capital amarrado é o dinheiro que você colocou. É mais complexo em uma posição como uma opção curta, onde a transação específica em questão gera dinheiro quando é colocada. A maneira correta de lidar com isso é A) Agrupar sua estratégia (opções, estoque e garantia) em um ROR, quando apropriado, e B) incluir qualquer garantia necessária para suportar a opção curta no cálculo. Então, se você vender um depósito com garantia de dinheiro, onde você tem que enviar o dinheiro que você precisará receber as ações caso elas fossem colocadas, o custo inicial é o montante total para o qual você deve negociar Este caso, é o valor em dinheiro, menos o prêmio que você coletou para vender a venda. Isso é apenas um exemplo. Mas a abordagem é mais ampla: se você estiver usando chamadas cobertas, seu custo original é o custo do estoque menos o prémio gerado pela venda da chamada. Respondeu 5 de setembro 10 às 15:57 O que Jaydles disse. Penso em cada estratégia em termos de capital em risco (CaR). É bom saber quando se considera qualquer posição. E então convenientemente, o retorno é sempre lucro CaR. Com chamadas cobertas é muito fácil. Pague 1000 para estoque, receba 80 no premium, o CaR líquido é 920. Se você possui o estoque e escreve chamadas muitas vezes (que expiram sem valor ou você que você recompõe), há duas medidas a serem consideradas. Primeiro, trate todas as chamadas cobertas como uma compra-escrita. Mesmo se você já possui o estoque, ignore a base do custo real e calcule a partir do momento em que você escreve a chamada, usando o preço da ação naquele momento. A segunda medida é mais complicada, mas envolve o uso de algo como a função XIRR em uma planilha. Isso rastreia a série como um todo, mesmo considerando momentos em que não há uma chamada escrita pendente. Para a colocação escrita. Mesmo que seu corretor só precise exigir 30 garantias em uma conta de margem, mentalmente tratá-las como garantidas em dinheiro. Greve menos premium é o seu verdadeiro CaR. Se o estoque for para zero por vencimento, é por isso que você está no gancho. Você poderia apenas calcular com base nos 30 colaterais necessários, mas na minha opinião, confunde as necessidades de caixa com o verdadeiro risco. Nota: uma colocação escrita é exatamente idêntica a uma chamada coberta na mesma greve. Se você tende a favorecer a colocação de CCs, pergunte-se por quê. Assim como uma arma carregada, a alavancagem não é inerentemente ruim, mas você certamente quer saber quando está usando. Respondeu 26 de janeiro 12 às 17: 59Rate de retorno BREAKING DOWN Taxa de retorno Uma taxa de retorno pode ser aplicada a qualquer veículo de investimento. De imóveis para títulos, ações e obras de arte, desde que o ativo seja comprado em um ponto no tempo e produz fluxo de caixa em algum momento no futuro. Os investimentos são avaliados com base, em parte, nas taxas de retorno passadas, que podem ser comparadas com ativos do mesmo tipo para determinar quais os investimentos mais atraentes. As diferenças entre ações e obrigações O cálculo da taxa de retorno para ações e títulos é ligeiramente diferente. Suponha que um investidor compre um estoque por 60 ações, possui o estoque por cinco anos e ganha 10 em dividendos totais. Se o investidor vende o estoque para 80, ele tem um ganho de 20 por ação e ganhou mais 10 em renda. A taxa de retorno do estoque é de 30 por ação, dividida pelo custo de 60 por ação, ou 50. Por outro lado, se um investidor paga 1.000 por um valor de 1.000 títulos de valor nominal 5, o investimento ganha 50 na receita de juros por ano. Se o investidor vende o título por 1.100 e ganha 100 no interesse total, a taxa de retorno dos investidores é o ganho 100 mais 100 juros divididos pelo 1.000 custos, ou 20. Como descontar os fluxos de caixa Os fluxos de caixa descontados obtêm os ganhos em um Investir e descontar cada fluxo de caixa com base em uma taxa de desconto. A taxa de desconto representa uma taxa mínima de retorno aceitável para o investidor, ou uma taxa de inflação assumida. Além dos investidores, as empresas utilizam fluxos de caixa descontados para avaliar a rentabilidade do investimento de uma empresa. Suponhamos, por exemplo, que uma empresa esteja considerando a compra de um novo equipamento por 10.000 e a empresa usa uma taxa de desconto de 5. Após uma saída de caixa de 10.000, o equipamento aumenta as entradas de caixa em 2.000 por ano por cinco anos. O negócio aplica os fatores da tabela de valor presente à saída de 10.000 e aos 2.000 influxos por ano por cinco anos. O ingresso de 2,000 no ano cinco seria descontado usando a taxa de desconto em 5 por cinco anos. Se a soma de todas as entradas e saídas de caixa ajustadas for maior que zero, o investimento é lucrativo. Um fluxo de caixa líquido positivo também significa que a taxa de retorno é maior do que a taxa de desconto de 5. Taxa de retorno para comerciantes do dia. É a pergunta na ponta de todos os aspirantes a traders do dia: quanto dinheiro eu posso ganhar desde o dia comercial. Os comerciantes do dia não revelam seus resultados comerciais a ninguém, exceto ao IRS. Uma resposta exata sobre a quantidade de dinheiro que um comerciante médio faz é impossível responder. No entanto, existem inúmeras fontes de informação, incluindo estudos acadêmicos confiáveis, que oferecem pistas sobre ganhos médios. A maioria das informações disponíveis não exibe luz positiva no dia comercial. A pesquisa geralmente indica que, na verdade, a maioria dos comerciantes do dia perdem dinheiro. Os comerciantes do dia ganham dinheiro comprando estoque e segurando-o por um curto período de tempo - em qualquer lugar de alguns minutos a algumas horas - antes de vendê-lo novamente. Os comerciantes do dia costumam entrar e sair das posições comerciais dentro do dia e raramente ocupam posições durante a noite. O foco é aproveitar as flutuações de preços a curto prazo. Eles usam frequentemente alavancagem para se darem maior poder para comprar e vender. Custos significativos de inicialização Começando na negociação no dia não é como investir. Alguém que seja um investidor com algumas centenas de dólares pode comprar algum estoque em uma empresa em que acredita e mantém isso por anos. De acordo com as regras da FINRA, os comerciantes de dias de padrão no mercado de ações devem manter um mínimo de 25.000 em suas contas e será negado o acesso aos mercados se o saldo cair abaixo desse nível. Isso significa que os comerciantes do dia devem ter capital suficiente em cima disso para obter um lucro realista. E porque o dia de negociação é mais do que um emprego a tempo inteiro, não é compatível com a manutenção de um trabalho diurno. Isso significa que o comerciante do dia deve viver seus lucros de negociação, bem como arriscar seu próprio capital todos os dias para fazer esses lucros. Além do saldo mínimo exigido, os futuros comerciantes do dia devem considerar o custo do equipamento, como hardware de computador e acesso rápido à internet. As comissões de corretagem e os impostos sobre os ganhos de capital de curto prazo também podem prejudicar os lucros. (Para uma revisão aprofundada do assunto, veja Introdução ao Day Trading) Um estudo da Universidade da Califórnia, Davis, publicado em 2000 por Brad Barber e Terrance Odean intitulado Trading Is Hazardous to Your Riqueza, mostrou uma correlação entre o comércio ativo e o mau desempenho Entre investidores individuais. O estudo apontou o excesso de confiança como uma causa do comércio de alto volume e a fraca performance resultante. Um estudo acadêmico de 2004 de Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu e Terrance Odean examinaram o histórico de transações da Bolsa de Valores de Taiwan de 1995 a 1999. O comércio diário entre investidores individuais é comum em Taiwan e representou mais de 20% Do volume total de negócios durante o período do estudo. A pesquisa mostrou que, embora os comerciantes de alto volume às vezes pudessem ganhar lucros brutos. Os lucros geralmente não eram suficientes para cobrir os custos de transação. Em um período típico de seis meses, mais de 80% dos comerciantes do dia perderam dinheiro, e apenas 1% deles poderia ser chamado de previsivelmente lucrativo. Um fator importante que pode influenciar o potencial de lucro e a longevidade da carreira é se você comercializa o dia de forma independente ou para uma instituição como um banco ou fundo de hedge. Os comerciantes que trabalham em uma instituição têm o benefício de não arriscar seu próprio dinheiro. Eles também são tipicamente muito melhor capitalizados e têm acesso a informações e ferramentas vantajosas. Ao contrário dos comerciantes de dias independentes, eles também são compensados ​​com benefícios como o seguro de saúde. Fundos de aposentadoria, licença por doença e dias de férias. Em 2012, o Wall Street Journal publicou um artigo com poucas informações sobre as taxas de falhas dos comerciantes cambiais de varejo, muitos dos quais são comerciantes do dia. O artigo, intitulado O Cliente, é muitas vezes incorreto na FXCM, mostrou que, em quatro trimestres consecutivos, mais de 70% das contas dos EUA da FXCM não eram rentáveis. O artigo citou os altos níveis de alavancagem disponíveis no FXCM (50 a 1) como parte do problema. Com uma alavancagem de 50 a 1, uma conta de 10.000 pode levar uma exposição de mercado de 500.000 e apenas leva um movimento de preço adverso relativamente pequeno para apagar o saldo inicial. As taxas de transação também são mencionadas como um obstáculo que deve ser superado. (Veja também The Pros amp Cons de uma carreira de Forex Trading) Tentar tornar-se um milionário através de jornada diária independente é algo como tentar se tornar uma estrela de Hollywood ou um atleta profissional. A evidência sugere que uma pequena minoria alcançará consistentemente alto nível de ganhos, enquanto a maioria não será capaz de sustentar uma carreira de longo prazo.