Opções de estoque ciclo de vida

O ciclo de vida das opções de negociação A decadência do tempo pode pegar os comerciantes à frente As opções de negociação e a obtenção de lucros são emocionantes. Todo mundo gosta de falar sobre seus negócios vencedores. Esses arenrsquot gostam de fazer o touchdown vencedor no Super Bowl, no qual os mais disciplinados e os letrsquos enfrentam, o jogador mais afortunado da equipe recebe a honra e provavelmente nunca terá tal honra novamente para o resto de sua carreira. Não, com as opções, você pode fazer uma jogada vencedora depois de vencer o jogo mdash, seu amigo, que pode mover as chances em seu favor, uma e outra vez. Os comerciantes são muitas vezes apanhados de controle com a rapidez com que as opções podem perder seu valor graças à diminuição do valor do estoque, uma vez que um pequeno movimento nas ações subjacentes pode se traduzir em uma posição de opção que é eliminada em poucos minutos. O decadência do tempo mdash um risco que vem com cada posição de opção que você estabelece mdash serve para criar a segunda metade de um soco de um-dois que pode girar de outra forma - posições sólidas em queijo suíço. A decadência do tempo é exatamente o que parece ser um pouco mais uma opção é ao final de seu ciclo de vida, mais rapidamente ele perde seu valor. Além disso, quanto mais um comércio permanecer no vermelho, menos provável é reagir de volta ao ponto de equilíbrio ou até mesmo na rentabilidade antes da rotação das opções. Claro, nós não podemos trocar opções para perder o mdash, nós os negociamos para ganhar o hellip e ganhar grande. As opções de negociação como uma aposta especulativa que um estoque vai subir (ou para baixo) nos dá uma oportunidade incrível de dobrar ou triplicar nosso dinheiro. Mas se ganhamos ou perdemos depende da forma como o estoque é comercializado. O QUE PODE ACONTECER A POSIÇÃO DE OPERAÇÃO LONGA Quando você compra uma opção, o estoque subjacente pode fazer uma das três coisas. 1. Pode ir na direção em que você acredita que vai acontecer. (Uma opção de chamada longa torna-se rentável quando as ações negociam até, e através do preço de exercício, uma opção de venda longa se torna rentável quando as ações caem pelo preço de exercício.) Quando a ação cruza o preço de exercício em seu favor, isso faz O comércio no dinheiro. Quanto mais profundo for o dinheiro da opção, maior será seu retorno potencial. 2. Pode negociar na direção oposta. Se isso acontecer, você pode perder o valor total do seu investimento se o estoque não mudar a direção durante a vida do seu comércio. 3. O estoque entra em um padrão de espera. Se o estoque é relativamente plano, sua opção pode expirar sem valor, graças ao valor decrescente devido à perda de tempo. (Isto é para opções que estão sendo negociadas fora do dinheiro, se a opção for in-the-money, há valor, fechando a posição da opção ou exerci-la.) Em alguns casos, a opção pode perder valor mesmo se O estoque subjacente está indo na direção que você esperava. Isso ocorre porque o valor da perda de tempo excede qualquer aumento no valor da opção devido à alteração dos preços das ações. É aqui que os estoques e as opções divergem significativamente. Onde os estoques ainda manterão algum valor em mercados neutros e em declínio, os eventos dramáticos específicos para as opções individuais da empresa podem perder muito ou todo o seu valor. O QUE ACONTECE QUANDO TEMPO DE TEMPO PARA DEVAR OS SAÍDOS Então, vamos dizer que você comprou uma opção e está se perguntando o que fazer com isso e quando. O que você pode fazer depende se o comércio está funcionando a seu favor. Quando você compra uma opção, o preço da compra não é reembolsável e você só pode fazer um retorno da sua opção ao fechar a opção comercial antes da data de validade ou exercer a opção (ou seja, comprar ações no preço de exercício se for uma chamada ou Vendendo ações no preço de exercício se for uma peça). A falta de atuação antes da data de validade significa que uma opção in-the-money é exercida para você (a menos que você informe previamente seu corretor para fechar diretamente o cargo) e uma opção fora do dinheiro expira sem valor e você perde tudo o que você investiu . Alguns perderam dinheiro, mesmo quando sua opção foi lucrativa porque não conseguiram agir antes da data de validade ou não aproveitaram a oportunidade de exercer sua opção. Alguns corretores de bolsa agora exercitarão automaticamente sua opção em seu nome e comprarão o estoque subjacente (novamente, a menos que você diga o contrário), desde que haja lucro nela por você. Isso difere do estoque, embora você possa deixar de vender um estoque em seu momento mais rentável, ele ainda pode ter algum valor inerente. As opções fora do dinheiro perdem seu valor na data de validade. Mesmo que suas ações estejam se movendo na direção errada, é possível recuperar algumas de suas perdas ao fechar seu comércio de opções antes da data de validade. No entanto, assim como as opções permitem que você faça um investimento por apenas centavos no dólar, fechar um comércio que didnrsquot trabalhar a seu favor também reflete um pagamento de apenas centavos no dólar também. De qualquer forma, se você ganha grande ou não, as opções de negociação podem ser uma atividade barata que garante que você não perca grande O Guia de Análise Técnica das Opções Traderrsquos. Saiba como aproveitar o poder da análise técnica para identificar a janela curta quando um negócio está configurado para ir direto para cima ou para baixo. Obtenha sua cópia GRATUITA aqui Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace200904the-life-cycle-of-trading-options. MarketWatch no Twitter lth4gtBarrons no Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: nenhum preenchimento: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot dados-sendquotfalsequot dados-layoutquotbuttoncountquot data - Widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons no Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Produto X no Facebook Produto X no Twitter Preparando-se para negociação de opções de ciclo de vida Atualizado em 27 de julho de 2009 às 12:01 hora do ET A SEMANA MAIS IMPORTANTE da temporada de ganhos acaba de passar. Cerca de 150 empresas apresentaram resultados trimestrais. A grande maioria dos relatórios foi melhor do que o esperado, deixando os investidores para lidar com a agradável realidade do aumento dos preços das ações. Embora todos tentem possuir apenas ações vencedoras, relatório de lucros das segundas-feiras da Verizon Communications vz -1.165360659031545 Verizon Communications Inc. EUA NYSE USD 49.19 -0.58 -1.165360659031545 Data (1485449610573-0600) Volume (15 dias de atraso). 15456154 PE Ratio 15.167701863354038 Market Cap 202894077698.654 Rendimento de dividendos 4.72972972972973 Rev. por Empregado 708948 Mais citações de detalhes e notícias raquo vz em seu valor Sua mudança Posição curta (ticker: VZ), um estoque amplamente realizado por causa de seu alto rendimento de dividendos e negócios estáveis, é Um lembrete de que mesmo gigantes podem tropeçar, se apenas por um quarto. Os leitores regulares desta coluna sabem que defendemos uma visão que implica lidar com os ciclos de vida do estoque, em vez de ficar atento e observar os valores da carteira subir e cair com relatórios de ganhos e negócios. Nossa estratégia de ciclo de vida melhora o investimento de longo prazo, usando puts e chamadas para alavancar relatórios de ganhos, mudanças de classificação de investimento e todos os outros altos e baixos em uma existência de ações. No passado, conversamos sobre como os investidores podiam vender opções de compra fora do dinheiro contra suas ações, cujos objetivos de preço foram aumentados depois de receber bons resultados. (Ver, Preço impressionante Diariamente, QuotUncovering Retorna mais rápido, quarta-feira, 22 de julho de 2009.) O relatório de receitas da Veracres de manhã de segunda-feira, no entanto, nos lembra que o Sr. Market abomina linhas retas (pelo menos aquelas que se levantam, em vez de cair). Os lucros do segundo trimestre da Verizons diminuíram 21, um pouco menos do que o esperado. A empresa conseguiu superar as estimativas de lucros, garantindo que o estoque provavelmente irá comercializar-se no curto prazo, já que os investidores determinam o que as notícias significam. A Verizon ganhou 1,48 bilhões, ou 52 centavos por ação, em comparação com 1,88 bilhão, ou 66 centavos por ação, no período do ano anterior. Os investidores que possuem a Verizon não podem fazer nada em resposta aos ganhos, ou podem usar os ganhos perdidos como uma oportunidade para comprar mais ações de uma empresa estável. Para todos, exceto os investidores mais ricos, o dinheiro é muitas vezes o grande fator limitante nessas situações. Mas quotlife cycle investorsquot pode usar opções para atingir de forma mais econômica os mesmos objetivos que o investimento em caixa. Diga que deseja comprar mais ações. Você poderia vender uma venda no dinheiro, ou um pouco fora do dinheiro colocado contra o estoque. Se o estoque declinar abaixo do preço de colocação, os investidores podem comprar a ação com um desconto igual ao valor recebido pela venda da venda. Diga que um estoque é rebaixado pelos analistas após o relatório de ganhos. Os investidores do ciclo de vida podem responder vendendo chamadas fora do dinheiro. O dinheiro recebido pela venda da chamada aumenta o retorno do estoque, ao mesmo tempo que oferece proteção parcial parcial na extensão do prêmio recebido. Com certeza, o princípio central da estratégia do ciclo de vida é que a crise do crédito revelou que o investimento de compra e retenção não é mais uma posição efetiva para os investidores. Simplesmente comprar um estoque não é mais uma estratégia de investimento segura e conservadora. Muitos investidores possuíam posições consideráveis ​​em ações que planejavam legar a crianças ou instituições de caridade, apenas para ver os valores despencarem e ainda não se recuperarem. Pergunte a quem possui Citigroup c -0.18200728029121166 Citigroup Inc. EUA NYSE USD 57.585 -0.105 -0.18200728029121166 Data (1485449610668-0600) Volume (15 minutos atrasado). 4799993 PE Ratio 12.219023832705414 Market Cap 164416496086.121 Rendimento de dividendos 1.1086090420924997 Rev. por Empregado 359333 Mais citações de detalhes e notícias raquo c em Seu valor Sua mudança Posição curta (C), Bank of America bac 0.4492939666238768 Bank of America Corp. US NYSE USD 23.475 0.105 0.4492939666238768 Data (1485449610705-0600) Volume (15 minutos atrasado). 25123456 PE Ratio 17.018840579710144 Market Cap 236594259756.034 Dividend Yield 1.2773567231542196 Rev. por Empregado 437146 Mais citar detalhes e novidades raquo bac in Seu valor Sua mudança Posição curta (BAC), Ford Motor f -3.0101641907740424 Ford Motor Co. US NYSE USD 12.405 -0.385 -3.0101641907740424 Data (1485449609396-0600) Volume (15 minutos atrasado). 20718584 Rácio de PE 6.224418488569432 Valor de mercado 50825708093.0381 Rendimento de dividendos 4.811547714514836 Rev. por Empregado 770839 Mais citações de detalhes e notícias raquo f em Seu valor Sua mudança Posição curta (F), American International Group aig 0.7151552038953134 American International Group Inc. EUA NYSE USD 66.19 0.47 0.7151552038953134 Data (1485449611140-0600) Volume (15 minutos atrasado). 991856 PE Ratio 150.39772727272728 Market Cap 67503314095.6238 Dividend Yield 1.9342652058934644 Rev. por Empregado 839292 Mais citações de detalhes e notícias raquo aig em Seu valor Your Change Short position (AIG), o atrasado Bear Stearns e Lehman Brothers e outros tipos de empresas cujos preços das ações são Muito inferior hoje do que ontem. É provável que o futuro pareça mais com o passado recente do que os dias de fadiga quando os investidores poderiam comprar um estoque e deixá-lo envelhecer como um bom vinho. O crescente interesse dos investidores em títulos listados em diferentes países e a crescente interdependência das economias conspirarão para introduzir choques exógenos nos mercados dos EUA. Em breve, os investidores vão se recuperar do trauma da crise de crédito e desenvolver a amnésia do mercado de touro. Mas os investidores que adaptam a estratégia dos ciclos de vida devem achar que eles ganham mais dinheiro do que perdem. Compreendendo o ciclo de vida das ações restritas As ações restritas são usadas pelos empregadores para oferecer a seus empregados ações de ações da empresa. Muitas vezes incluído como parte de um pacote de compensação, o estoque restrito pode ser usado como um método para incentivar e reter empregados chave. O estoque restrito pode ser simples no sentido de que o valor das ações está vinculado ao preço de mercado das ações da empresa. Isso pode ser especialmente direto para ações negociadas publicamente. Enquanto todos esperam que o preço das ações aumente e se torne mais valioso, nem sempre é o caso. Às vezes, o preço das ações diminuirá. No entanto, uma característica muito positiva do estoque restrito é que, na maioria das vezes, terá pelo menos algum valor terminal. Mesmo que o preço das ações da empresa caia dramaticamente abaixo do preço da subvenção (o preço no momento da emissão), o destinatário de ações restritas ainda pode ter a oportunidade de vender as ações por algo, ainda que menos do que esperem. Em resumo, o estoque restrito funciona assim: o estoque restrito é dado. Neste ponto, o destinatário não tem controle sobre o estoque e não paga impostos. O estoque restrito ganha após um determinado período de tempo. O destinatário agora tem direitos de propriedade e é tributado no estoque. O proprietário do estoque pode manter o estoque ou vender o estoque. Isso é fácil, certo Bem, na superfície parece ser. Abaixo da superfície, no entanto, há um pouco mais para pensar. Continue lendo para aprender mais. Estoque restrito em concessão e pré-vendido O dia em que o estoque restrito é concedido é conhecida como a data da concessão. A data de concessão é importante porque é usada como a data de início do cronograma de aquisição. Durante o período entre a data de concessão e a data de aquisição, o estoque é restrito e o destinatário do prêmio não possui direitos de propriedade sobre o estoque. Durante este período restrito, pode-se pensar em estoque restrito como uma promessa futura. Uma promessa que diz, 8220I n X anos a partir de hoje, desde que você permaneça com nossa empresa, você pode ganhar o direito de possuir as ações .8221 Durante esse período de promessas, o destinatário das ações restritas não-adquiridas: ainda não foi tributado Sobre as ações. Nenhum direito aos pagamentos de dividendos. Não há direito de vender as ações. Não é até que as ações restritas concedam que o destinatário é tributado, tem direitos sobre dividendos e tem o direito de vender as ações. Essencialmente, a aquisição de direitos é sinônimo de propriedade. Quando as ações restritas são adquiridas, elas ficam sem restrições e o destinatário tem total controle e propriedade das ações. Estoque Restrito em Vesting O estoque restrito se baseia em um cronograma pré-determinado estabelecido nas regras estabelecidas pelo empregador. Muitas vezes, os horários de aquisição serão em um penhasco ou um cronograma graduado. Com a aquisição de penhascos, 100 das ações restritas ganham após um período de tempo especificado. Este período de tempo pode variar, mas geralmente é três anos a partir da data da concessão. Com um cronograma graduado, uma porcentagem definida será adquirida anualmente por um período de anos determinado. Por exemplo, 20 de suas ações são adquiridas anualmente, começando dois anos após a data da concessão. Independentemente do cronograma de aquisição, as ações desse colete são tributadas como renda salarial. Isso significa que você pode ser responsável por vários impostos, incluindo imposto sobre o rendimento, imposto sobre os salários, imposto estadual e imposto de renda local. O valor do rendimento do trabalho atribuído à aquisição de ações pode ser fácil de calcular. Basta multiplicar o valor das ações adquiridas pelo preço da ação na aquisição. Se você tiver 1.000 ações que compram 20 por ação, você reclamará 20.000 de renda ordinária (1.000 x 20 20.000). Em uma faixa de 25 impostos, a aquisição de ações resultará em uma cobrança de impostos de 5.000. O Bill Bill Bill vs Cashless Exercício Dependendo do valor das ações adquiridas e da quantidade de dinheiro disponível disponível, alguns destinatários de ações restritas podem ter dificuldade em pagar os impostos sobre o rendimento associados à aquisição de ações restritas. Quanto maior o valor das ações e quanto maior for o preço da ação, maior será o passivo fiscal potencial. Felizmente, os empregadores têm uma solução, chamado de exercício 8220 cashless. 8221 Em um exercício sem dinheiro, o destinatário venderá imediatamente as ações adquiridas que equivalem ao passivo fiscal iminente. Seguindo o exemplo acima, se 5,000 é o imposto esperado devido, 250 ações (250 x 250 5,000) serão vendidas imediatamente após a aquisição para cobrir o custo. O destinatário ficará detido em 750 (1.000 250 750) ações. Alternativamente, aqueles que desejam reter o maior número possível de ações podem optar por fazer um exercício 8220cash .8221 Em um exercício de caixa, o destinatário escolhe manter 100 ações e cobre os impostos devidos por outros bens pessoais. Obrigação restrita após coletes Quando o estoque restrito foi adquirido e os impostos apropriados foram pagos, o acionista possui as ações diretamente. Geralmente, o proprietário escolherá seguir uma das seguintes rotas: segure as ações ou venda as ações. O proprietário tem o direito de manter as ações indefinidamente. Se eles detêm o estoque, eles têm direitos de propriedade de ações normais, como o direito a dividendos. Eles também têm o direito de vender as ações sempre que escolherem. Ao manter as ações, o proprietário está sujeito à volatilidade normal do mercado que vem com a propriedade de um estoque da empresa. Se o preço das ações subir de valor, o proprietário ganha. Se o preço das ações cair, o proprietário perde. Embora possuir estoque da empresa pode ser uma coisa boa, possuir muito pode levar ao risco de concentração. Que é basicamente o risco de ter muitos ovos em uma cesta. Quanta estoque de empresa é demais Uma regra de ouro sugere que 10 é uma alocação de destino. Além dessa regra geral, você deve considerar sua tolerância ao risco pessoal e objetivos de investimento, deve ser dada uma atenção cuidadosa para a manutenção de estoque demais da empresa no portfólio pessoal. Quando o estoque adquirido é vendido, os impostos podem ser devidos novamente. Dependendo de se e quando o proprietário optar por vender as ações, o proprietário pode incorrer em um ganho (ou perda) de capital que seja de curto prazo ou longo prazo. Se o proprietário vender as ações dentro de um ano após a data de aquisição, o ganho de capital ou a perda de capital estarão sujeitos à tributação de curto prazo. O rendimento de curto prazo é tributado na sua taxa marginal de imposto. Se o proprietário vender as ações mais de um ano a partir da data de aquisição, o ganho será tributado em taxas de ganho de capital de longo prazo mais favoráveis. As taxas de ganho de capital a longo prazo podem ser tributadas de 0 a 20, dependendo da sua renda total. A 83 (b) Eleição A Oportunidade Fiscal Uma eleição 83 (b) pode ser feita quando o estoque restrito é concedido. Com uma eleição 83 (b), o destinatário opta por ser tributado sobre o valor das ações quando elas são concedidas (não quando elas se entregam, como é protocolo normal). Para um exemplo hipotético, vamos assumir que você tenha emitido 1000 ações em 5 por ação. Neste exemplo, o destinatário terá que reclamar 5.000 em impostos sobre o rendimento (1000 x 5 5.000) no momento da concessão, se eleger um 83 (b). No futuro, quando você vende as ações, a diferença entre o preço da subvenção e o preço de venda é tributada como um ganho de capital de longo prazo, e não na receita ordinária (assumindo que a venda é de pelo menos um ano a partir da data da concessão). Se continuarmos com o exemplo hipotético acima e assumimos que o preço na aquisição é de 100, podemos assumir que 95.000 serão tributados no ganho de capital de longo prazo (o ganho de 5 a 100 multiplicado pela quantidade de ações). Comparando as duas opções, podemos calcular uma poupança de impostos de 17.100: No 83 (b) eleição 8211 100.000 (valor na aquisição) x 33 (faixa de imposto) 33.000 83 (b) eleição 8211 5.000 x 33 (faixa de imposto) 95.000 x 15 (Ganho de capital de longo prazo) 15,900 No entanto, há risco com uma eleição de 83 (b). Se o preço das ações cair em valor, uma pessoa que escolheu uma eleição de 83 (b) terá pago mais em impostos do que se eles não tivessem escolhido o 83 (b). Geralmente, 83 (b) as eleições são usadas para estoque restrito com preços baixos e a expectativa de que o estoque seja altamente apreciável. O que mais é para saber, em última análise, o estoque restrito é um benefício que é usado para atrair, reter e recompensar funcionários de uma empresa. Com ações restritas, o destinatário tem controle limitado quando obtêm a titularidade das ações e como as ações serão tributadas. Com isso dito, o estoque restrito pode ser uma oportunidade fantástica para participar do potencial crescimento de uma empresa. Tal como acontece com qualquer plano de investimento sólido, deve ser dada uma atenção cuidadosa à forma como o estoque restrito se ajusta, se for o caso, aos seus investimentos e plano financeiro global. Os serviços fiscais não são oferecidos através, ou supervisionados pelo Lincoln Investment, ou Analistas de Capital. A diversificação não garante ganhos ou protege contra uma perda. Compartilhar isso: